Данное здание  построено в честь жившего в 13 веке известного философа Шейха Мухтара Вали. В первой половине 20 века оно было разрушено, а в 1988 году заново была восстановлено. Она расположена напротив мавзолея Сейида Алоуддина, по центральной улице крепости, что придавало для неё ещё более высокий авторитет среди населения города.

 На самом деле, захоронение Шейха Мухтара Вали расположено в 20 км. от Хивы в селении Астана Янгиарыкского района Хорезмской области.